網紅觀點：ASIC 崛起：Google、Amazon、Meta、Microsoft 自研晶片，NVIDIA 的 GPU 生意會被搶走嗎？
Google、Amazon、Meta、Microsoft 四大雲端巨頭全部在開發自己的 AI 晶片。ASIC 在推論市場的滲透率正在快速提升，Broadcom AI 營收年增 143%、台積電毛利率達 67.7%。這對 NVIDIA 的 GPU 生意意味著什麼？本文從訓練與推論的分工邊界、雲端巨頭策略、受益者與風險，到投資人每季可追蹤的六項指標，提供完整的分析框架。