一綺聊股：台股本週繼續噴？買什麼族群會更強？記憶體要開噴了？台積電喊上3500元！

台股端午連假後迎來強勁開局，台積電 ADR 創歷史新高。一綺聊股主持人出國兩週後回歸，帶來各族群全面檢討。從功率元件、被動元件到記憶體、玻璃基板，幾乎所有主流族群都有亮點，盤勢偏向樂觀。

大盤展望：利空鈍化，資金行情持續

主持人認為市場已對地緣政治利空鈍化。美伊衝突、晶片關稅等消息雖然存在，但影響非常有限，不應因這些消息而亂殺低。

外資雖在前兩週有殺盤動作，但內資法人與主動式 ETF 資金強勁。加上除權息旺季到來，整體資金動能非常充沛，是支撐盤勢的重要力量。

台積電 ADR 週四上漲近 7% 創歷史新高。聯電 ADR 也漲逾 10%，表現亮眼。

真理資本對台積電目標價喊到 3500 元，是目前內外資最高價。台積電當時收在 2410 元，距前高 2440 元僅一步之遙，要過前高似乎不難。

高盛原喊台股 51000 點，群益上看 53000 點。週四收盤已達 46565 點，距 47000 點僅 400 點。主持人笑說 5 萬點已經不稀奇了。

7 月台積電法說會將是市場焦點。重點看兩個方向：財測與資本支出，若超乎預期將再噴一段。法說會前一個月是卡位的好時機。

功率元件：全面噴發，每一檔都漲停

功率元件在週四迎來全面起漲，主持人唸出的每一檔全部漲停：德微、強茂、廣弘科、富鼎、尼克森、力士、大中、朋程、博盛半導體、捷力、台半，無一例外。

三大主流產品——MOSFET、二極體、IGBT 同步發動。當天可以說是功率元件的起漲第一天。

國際大廠英飛凌已在四月調漲，德州儀器七月開始調漲，恩智浦也有漲價動作。這些國際大廠的漲價事件，為功率半導體注入明確的漲價題材。

不過主持人提醒，功率元件過去也曾有幾波行情，常常一兩根漲停後就熄火。關鍵在於續航力，下半年是否有進一步漲價消息將決定能否走出更長遠的趨勢。

富鼎特別值得關注。主持人分享小故事：早在 5 月就有人推薦富鼎，但沒買，結果一瞬間過高。400 張以上大戶增加 8.68%，大戶資金明顯進駐，不是只有拉一段而已。

選股方法依個人風格不同：重視基本面就用獲利年增率去挑，重視動能就看週籌碼變化或法人買超。

被動元件：國巨阿公創高，等拉回布局

被動元件族群氣勢如虹，國巨已到 1080 元。主持人幽默稱之為「阿公」，因為兩個粉絲不約而同來感謝「阿公」，說靠國巨莫名其妙賺了好幾十趴。

華新科也持續創高，被動元件整體漲幅不少，部分個股已翻倍。新巨、光頡等補漲標的也有表現。

主持人分享策略：若沒搭到第一波，可以等拉回再進場，或在洗盤時布局。目前被動元件尚未經歷明顯的洗盤過程，若出現拉回，可能是較好的進場時機。

資金較大的投資人可以分批進場。最強龍頭搭配補漲標的是較佳組合，比如國巨配華新科或華容。

被動元件的走勢尚未經歷「洗到散戶覺得行情結束」的階段。過去經驗是漲到一定程度會開始洗盤，等散戶出場後才繼續拉。

記憶體：美光財報前布局，青蛙跳出水缸

記憶體是本週重點族群，週四美光財報將公布，DRAM 相關個股值得提前關注。

華邦電是經典案例。主持人用「青蛙跳出鍋蓋」來形容，華邦電跳過鍋蓋後噴發至 218 元，帶量創新高鎖漲停。過去一直覺得它破爛，但國父革命十次才成功，青蛙跳了三次終於成功了。

旺宏則處於區間整理，目前鍋蓋在 180 元。主持人認為旺宏在區間下緣是買點，區間上緣可觀察是否突破。旺宏過去示範過一次鍋蓋打開後的走勢，華邦電已複製成功，旺宏能否跟進值得關注。

主持人強調不用猜它會不會突破。區間下緣就是買點，區間上緣是觀察點。如果買在下緣，就算沒突破也不會套牢。

群聯 EPS 表現不錯但股價相對弱勢，仍在整理中。大戶原本有進場但因不如預期已部分撤出。品安被主持人點名後有漲一些，但已因注意股票可能被關緊閉。

玻璃基板 Coupos：群創噴發，2028 量產的夢

群創因 Coupos 玻璃基板題材大漲至 64.4 元，成交量達 85.4 萬張，歷史高點在 178 元。

天風證券分析師郭明錤指出，台積電與日本 Ibiden 及群創合作開發玻璃核心載板，預計 2028-2029 年量產。群創原本就是做液晶螢幕，每天處理大片的玻璃，轉型做玻璃載板有先天優勢。

主持人強調這目前是題材面而非基本面，真正的營收貢獻還很遙遠。但有趣的是，題材發酵階段往往是最噴的一段，等真的貢獻營收時市場反而會說「知道了啦」。

相關個股：雷科（TGV 雷射鑽孔，大戶持股增加非常明顯）、東捷。主持人認為雷科這一波有機會走得比東捷強。只要有量，群創就不會死。

ABF 載板與玻纖布

ABF 載板三雄持續看好。欣興是龍頭，輝達合作商不用管它。景碩受惠輝達伺服器下半年出貨，也列入不用管的行列。臻鼎納入 0050 後動能更強。

南亞這一波連續拉四根漲停至 1139 元，外資買超 6 萬張。之前有人在南亞破月線時停損，如今應該非常後悔。台玻五字頭被認為很香，玻纖布只看南亞，因為南亞題材多。

CoWoS 與帝過衛星

CoWoS 族群中，萬潤到 140 後洗回 90 幾，洗個三四十趴就夠讓人放棄。現在新的技術是 Coupos（玻璃基板封裝），預計 2028-2029 量產。

帝過衛星方面，SpaceX 上市題材已發酵半年。主持人直言自己已沒有兆赫，朋友重倉原晶、兆赫、耀華被卡住。需要有新題材才能再拉動，如果還套著要嘛設停損，要嘛承擔繼續下跌的風險。

IC 封測與矽晶圓

京鼎到 300 元目標價後回檔，打八折到 250 左右是停利點。主持人分享了朋友掛錯單的真實案例：掛 240 元停利單，結果因現價 252 元而直接市價成交。提醒新手小白要用觸價單或智慧單。

環球晶與台勝科將被關緊閉，外溢效應可能到合晶。合晶在做方形矽晶圓已送樣，若驗證順利有機會。大戶玩的是環球晶，主持人玩的是合晶。

ETF 策略與選股心法

主持人認為如果不知道怎麼選股，最簡單的方法是去比較幾檔主流的主動式 ETF 前十大持股，找出共同持有的三檔股票，就是最簡單粗暴的投資組合。

對於選股的正確率，主持人自認有九成以上。如果只有五成，應該先去檢討選股能力，再來調整紀律。看對的放大，看錯的停損，整體加起來就是賺錢。

QA 精選

Q1：台股真的要上 10 萬點了嗎？

有新聞喊台股 10 萬點，主持人笑說現在 5 萬點都還沒到就在喊 10 萬。不過從短期動能來看，高盛原本喊 51000、群益喊 53000，市場正快速朝目標邁進。上半年還沒結束，一堆人已經說要離職了。

Q2：川普要蘋果跟 Intel 合作晶片，台積電是利空嗎？

主持人從兩個層面解析：第一，台積電產能已供不應求，根本做不出來；第二，Intel 良率遠不如台積電，要做高階晶片達不到這麼高良率。因此這是利空鈍化的消息，反而可能帶旺封測族群。川普的晶片關稅 200% 威脅也是老調重彈。

Q3：功率元件可以追嗎？該怎麼選？

建議先看續航力，不要第一天漲停就追。選股可依個人風格：重視基本面看獲利年增率，重視動能看週籌碼變化或法人買超。如果第一次沒買到，等拉回再進場會比較安心。

Q4：帝過衛星套住了怎麼辦？

SpaceX 上市的題材已經發酵半年之久，需要有新題材才能再拉動。如果套住了，要嘛設好停損認賠，要嘛自己承擔可能繼續下跌的風險。短線動能已不存在，注意觀察成交量變化。

Q5：光通訊有沒有機會？

光通訊建議直接觀察美國標的，如 Lumentum 等。如果美國光通訊還在整理，台灣光通訊不會轉強。目前有大戶已先進場卡位，但發動時間未到。主持人個人沒有光通訊部位，等發動再追。

Q6：新手小白掛停利單要注意什麼？

千萬不要直接掛價格當停利單！目前股價 252 元，掛 240 元停利會立刻以市價成交。要用觸價單或智慧單才能達到「跌破某價格再賣出」的效果。這是朋友的真實慘痛經歷。

Q7：ABF 載板還能追嗎？

欣興長線不用管它，景碩現在也可以列入不用管的行列。臻鼎來回操作，但也有考慮要不要乾脆也不管了。南電留給別人賺。ABF 相關族群只要有輝達供應鏈地位，中長線看好。

Q8：老 AI 還能買嗎？

鴻海等老 AI 因資金動能考量，主持人較不偏好。過去有前車之鑑，買老 AI 容易被套。資金動能不在老 AI 這邊，建議關注新題材的族群。

結語

台股在端午連假後展現強勁動能，台積電 ADR 創高、內資資金充沛、各族群輪動有序。功率元件全面噴發、被動元件持續創高、記憶體迎接美光財報、玻璃基板題材升溫，整體盤勢偏向樂觀。7 月台積電法說會將是下一個關鍵節點，操作上建議關注各族群的續航力，避免追高，等待拉回或分批布局會是較穩健的策略。