一綺聊股：台股安全了？被動元件、矽晶圓、ABF刷一片漲停！還能上車嗎？

6 月 30 日台股迎來強勁反彈，加權指數大漲 1126 點、漲幅 2.5%，一舉收復月線與半年線，成交量放大至 1.2 兆。市場資金集中湧入三大漲價族群——被動元件（MLCC）、矽晶圓、ABF 載板，多檔個股亮燈漲停，氛圍有如「閉著眼睛射一檔都噴發」。

本文整理節目中對盤勢、族群表現、籌碼面與下半年展望的關鍵觀點。

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大盤掃描：量能回溫、站回關鍵均線

• 台股大漲 1126 點，收盤漲 2.5%，最後一盤因指數調整，聯發科、台積電遭小幅摜壓，但不影響整體強勢格局。
• 成交量從前一天不到 1 兆回升至 1.2 兆，資金回籠跡象明顯。
• 三大法人合計買超約 148 億：外資僅小賣 5 億、投信買 7 億、自營商買超逾 100 億。外資態度相對保守，權值股買盤主要由內資撐場。
• 融資單日大增 174 億，散戶（第四大法人）積極進場，主持人警示高檔槓桿風險。

關鍵一句：「外資今天漲 1000 多點賣 5 億，所以到底是誰在買？——第四大法人又來了！」

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三大漲價族群點評

1. 玻纖布（富喬領漲）

• 富喬（1815） 發出漲價通知：E-glass 玻纖布調漲 30%、低介電玻纖布調漲 15%，7 月 1 日起新訂單生效。
• 漲價主因：消費性電子（手機、電腦、家電）需求回溫，帶動主機板用玻纖布供需趨緊。
• 台玻（1802）：外資與投信是否大買為關鍵觀察點，法人進駐則易拉升。
• 南亞（1303）：處置期間投信仍持續買超，股價未見明顯回檔，分批布局者不易等到低點。
• 建榮（5340）、德宏（5475）：量能不足，德宏先前主力已陸續撤出，短線操作風險較高。

2. 矽晶圓（六檔全漲停）

• 漲價題材主軸，六檔指標股全面亮燈：漢磊（3707）、嘉晶（3016）、合晶（6182）、環球晶（6488）、台勝科（3532）、昇陽半導體（8028），且很早鎖住。
• 合晶（6182）特別受青睞原因：
  • 低價股特性吸引散戶法人
  • 強項在 八吋晶圓，目前產能利用率 94%，逼近滿載
  • 供應用於 MOSFET、IGBT 等功率半導體，下半年預估漲價 10%–20%，2027 年可能再漲
• 六吋與十二吋產能利用率同樣接近滿載，產業景氣明確向上。

3. 被動元件 MLCC（全面漲停）

• 漲停個股一覽：華新科（2492）、禾伸堂（3026）、蜜望實（8043）、信昌電（6173）、國巨（2327）、大毅（2478），「隨便買一檔都 OK」。
• 本土法人出具最新報告：禾伸堂 MLCC 市占率 71%（1KV 以上 NPOM LCC），明年 EPS 上看 3.8 個股本，目標價調升至 950 元，調升幅度 46%。
• 市場盛傳 國巨（2327）將調漲報價，但尚未獲得公司證實，後續關注官方說法。
• 信昌電：六月僅四個交易日未遭處置，月處置關不住，股價已站上 310 元，走勢類似先前金居。

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ABF 載板：投信鎖碼，一家整整齊齊

• ABF 族群全面跟進：南電（8046）、景碩（3189）、欣興（3037）、臻鼎-KY（4958）全數漲停。
• 景碩（3189）觀察到「怪怪的味道」——每次不需要特別大的量就能鎖死漲停。查證後發現 投信持股占股本比已達 2.22%，籌碼高度集中、鎖碼效應顯著。
• 千金股（欣興、南電）與高價股特性：籌碼越穩定，法人一句話就能拉上去，速度比想像中更快。
• 南電即使月營收年減，市場仍以 未來性 做評價，股價千元以上的 EPS 標準相對寬容。

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記憶體：休息中，不急著吵

• 利空因素：三星、SK 海力士、美光在美國遭聯合控告壟斷。
• 相關個股（華邦電、旺宏、力積電、南亞科）早盤偏弱，主持人形容「在睡覺，讓他們睡」。
• 雖然短線較弱，但認為此利空影響有限，類似 Google 屢遭反壟斷訴訟但股價未受致命打擊。

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其他關注焦點

驅動 IC

• 下半年有 報價上漲 消息在大陸市場傳出，公司尚未證實。
• 聯詠（3034）、矽創（8016）已呈現「溫水煮青蛙」式緩漲，屬於族群性發動初期信號。

康寧 Glass Bridge 黑科技

• 康寧推出「晶圓級被動對準」技術，應用於半導體封裝領域，有望帶動相關供應鏈話題。

上半年總結

• 證交所公布上市公司員工平均薪資 144.7 萬（半年約 70 餘萬），許多投資人上半年從股市賺到的獲利已超過本薪。
• 主持人提醒：跟自己比，檢視投資紀律與錯誤調整，比追逐他人獲利單更重要。

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下半年展望

• 第二季季底作帳行情結束，但 第三季有台積電法說會 可期，市場並未悲觀。
• 7 月多檔 主動式 ETF 將陸續掛牌，提供持續性資金活水。
• 投信近期大買超標的包括華邦電、景碩，主動式 ETF 亦有加倉合晶等動作。
• 下跌時的應對策略：換股——優先換入有大戶進駐、基本面護體、資金動能仍在、下半年有漲價題材的個股。

一句總結：「對的地方，資金就會優先回到它身上。」

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以上分析整理自 一綺聊股 2026-06-30 直播內容，僅供參考，投資決策請自行審慎評估。